El reciente colapso del Silicon Valley Bank (SVB) ha tenido un impacto en la economรญa global, provocando una cierta pรฉrdida de fe en el USD y la bรบsqueda de activos alternativos como el INR y, en algunos sectores, las criptomonedas. La caรญda del SVB recalcรณ la relevancia de diversificar las inversiones y de ser conscientes de los riesgos asociados a los mercados vinculados a las nuevas tecnologรญas. Algunas stablecoins, como Bitcoin y Tether se vieron favorecidas, mientras que USDC tuvo que hacer grandes ajustes para recuperar su paridad con el dรณlar estadounidense.
Casos como el de USDC dieron pie a que criptodivisas menores se vean beneficiadas, como por ejemplo Shiba Inu (SHIB), que representa, junto a otros activos vulnerables, un 30 % de las reservas en los exchange mรกs utilizados actualmente. En este contexto, el CEO de la plataforma de trading Skilling, Michael Kamerman, comparte su visiรณn al respecto tras la caรญda del SVB.
ยฟCรณmo puede impactar en la economรญa global la caรญda del Sillicon Valley Bank (SVB)?
“Recuerdo bien el colapso de Lehman, y esto no es muy diferente. La Fed no mantuvo adecuadamente los parachoques que pusieron en su lugar despuรฉs de la crisis bancaria de 2007, y estรกn pagando el precio por ello. Los grandes bancos saben que van a ser rescatados, asรญ que consideran estos ciclos un coste de hacer negocios para obtener ganancias anormales durante los buenos tiempos. El efecto es la pรฉrdida de fe en el USD. Esta semana, 16 paรญses acordaron comerciar en INR, y hay presiรณn de varios estados productores significativos de petrรณleo para alejarse del USD como moneda de referencia. Los activos alternativos fuera de las acciones y el USD, tanto las monedas como otras formas de valor, se beneficiarรกn del fracaso de la Fed. En la รบltima semana, Bitcoin ha subido un 30%. Lo atribuirรญa รบnicamente a la crisis bancaria en los Estados Unidos, donde la Fed todavรญa no ha desarrollado una soluciรณn sostenible para los bancos grandes y regionales.”
ยฟLa tecnologรญa blockchain y las criptomonedas pueden ayudar a afrontar las consecuencias de la volatilidad de los mercados o solo funcionarรกn bajo los mismos principios?
“Es necesario mantener una clara distinciรณn entre blockchain y los activos criptogrรกficos. El primero es una tecnologรญa revolucionaria, mientras que el segundo se ha convertido en un instrumento especulativo. Las criptomonedas no resolverรกn la exposiciรณn de los ahorros y las pensiones a fallas sistรฉmicas en la banca. Si (o cuando) las grandes instituciones trasladen sus activos a los registros distribuidos con una transparencia completa, quizรกs podremos evaluar su salud estructural de manera mรกs precisa. Esta transparencia crearรก miles de Hindenburgs para derribar a cada Adani.”
ยฟQuรฉ recomendaciones darรญas a los inversores que operan en el mercado en estos momentos de incertidumbre?
“Realiza tu investigaciรณn lo mรกs profundamente que puedas. Conviรฉrtete en experto en uno o dos mercados o activos. No sigas a la multitud a menos que tengas tus propias pruebas para justificar su direcciรณn. Lee tanto como puedas, y luego permite que tu cerebro y tus instintos determinen tu lรญnea de investigaciรณn. Hay acciones y sectores que se recuperan mucho mรกs rรกpido que otros, y son fรกciles de encontrar despuรฉs de caรญdas recientes. De igual manera, hay burbujas creadas en otros instrumentos que son ‘refugios seguros’ durante tiempos volรกtiles en las acciones y las principales monedas.”
ยฟQuรฉ herramientas o indicadores se utilizan para medir la volatilidad del mercado y tomar decisiones informadas en una estrategia de trading?
“Las herramientas mรกs utilizadas por los operadores activos para medir la volatilidad son los cambios en el indicador de tasa media real (ATR) y el indicador de fuerza de la tendencia (ADX). He visto a muchos traders utilizar la combinaciรณn de estas dos herramientas en los grรกficos para ayudar a determinar cuรกndo la volatilidad alcanza su punto mรกximo (o puede alcanzarlo).”
ยฟCuรกl es tu opiniรณn sobre la regulaciรณn actual del mercado de criptomonedas y quรฉ cambios crees que se necesitan para mejorar la transparencia y la estabilidad del sector?
“Las regulaciones para las criptomonedas todavรญa estรกn madurando, y entiendo que todos estรกn impacientes. Todavรญa tenemos muchos ‘barones ladrones’ dirigiendo intercambios que ignoran por completo las fronteras nacionales. Los reguladores simplemente no entienden la profundidad y el alcance completo de la tecnologรญa de blockchain y criptomonedas. Si lo hicieran, simplemente replicarรญan gran parte de lo que usan para el comercio de TradFi para los instrumentos especulativos, y gran parte de lo que estรก disponible para GDPR y regulaciones similares para la tecnologรญa de registros. Cuando MiCA entre en vigor, permitirรก a los empresarios construir empresas increรญbles sobre una base sรณlida. Todos sabemos que hay miles de millones en los mercados de criptomonedas y blockchain, pero los reguladores tienen miedo de equivocarse en lugar de ser justos.”
En resumen, Michael Kamerman, CEO de Skilling, brinda una perspectiva valiosa sobre cรณmo los inversores pueden resguardarse ante la incertidumbre del mercado actual. Ademรกs, Kamerman hace hincapiรฉ en la importancia de investigar y entender los mercados y activos en los que se opera. Todo esto cobra especial relevancia en el contexto del reciente colapso del SVB y su impacto en la economรญa global, incluyendo el mercado de criptomonedas. Como ejemplo de esto รบltimo, el caso de Shiba Inu (SHIB), cuyo valor ha experimentado una subida, debido a la creciente demanda de criptomonedas como alternativa a los activos tradicionales, representa ademรกs una oportunidad para atender las dudas respecto a las regulaciones a las criptomonedas.
